知識點、債務(wù)風(fēng)險狀況的分析指標(biāo)

（一）資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×

從債權(quán)人的角度分析，指標(biāo)越小，債權(quán)越安全；從所有者角度分析，希望該指標(biāo)越大越好，在收益率大于債務(wù)成本率時，所有者可以獲得更多的利益。

（二）已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息支出

息稅前利潤＝利潤總額＋利息支出

一般情況下，該指標(biāo)越高，企業(yè)的債務(wù)利息償還越有**，償付債務(wù)利息的風(fēng)險越小。

（三）速動比率

速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×

速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－其他流動資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收及預(yù)付款項

該指標(biāo)越高，償還流動負(fù)債能力越強(qiáng)。但超過一定的限度，可能會降低資產(chǎn)的利用效果。一般情況下速動比率為1時，表明企業(yè)既有良好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（四）現(xiàn)金流動負(fù)債比率

現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈增加額÷年末流動負(fù)債×

該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量**企業(yè)按時償還到期債務(wù)的能力越強(qiáng)，不影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動，而且可以**產(chǎn)生持續(xù)的償債能力。

（五）帶息負(fù)債比率

帶息負(fù)債比率＝帶息負(fù)債÷負(fù)債總額×

帶息負(fù)債＝短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息

該指標(biāo)越小，償債壓力越小，債務(wù)風(fēng)險越小。

（六）或有負(fù)債比率

或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額÷（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×

或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)承兌票據(jù)＋擔(dān)保余額＋貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項金額＋其他或有負(fù)債

該指標(biāo)越小，企業(yè)潛在債務(wù)風(fēng)險越小。